Как душим? Просто.
Рынок не движется в направлении тренда прямолинейно, а как бы дышит. В большинстве случаев движение происходит по принципу прорыв-откат, затем новый прорыв, новый откат и т.д., пока очередной откат не станет началом разворота.
Если не учитывать это дыхание рынка, то мы задушим трендовую позицию стопами на откате-выдохе.

Оптимальный размер стопа при трендовой торговле не должен мешать естественному дыханию рынка, но в то же время должен ликвидировать позицию при развороте.

Близкий стоп даже при правильном входе будет раз за разом выбивать позицию из рынка, раз за разом принося пусть небольшой, но убыток вместо той прибыли, которая могла бы быть получена при удержании трендовой позиции.
Дальний стоп реализуется реже, но в случае ошибочного входа ущерб от него больше.

Как же выбрать оптимальный стоп, который не душит позицию?

( Читать дальше )

Когда заканчиваются тренды 1.
Когда заканчиваются тренды 2. Смотрим направление трендов. 

А теперь поговорим о том, как определить признаки завершения трендов в рамках SWT-метода.
Один из признаков — это признак разворота. Но разворот требует много времени и когда он свершился, то рынок часто уже далеко ушел от точки разворота.
Другой признак — целевые уровни возможного возможного завершения тренда, и эти цели поддаются расчету на основе парциальной волатильности — среднего размаха движений для данного тренда и рассчитываются и отображаются индикаторами метода.



На графике стрелками показаны цели движения вниз для краткосрочного тренда. 
Первая стрелка — цель предыдущего цикла падения. Вторая стрелка — цель текущего цикла.

Но здесь есть две проблемы.

Первая проблема. Цель — величина статистическая. Т.е. это среднее значение, математическое ожидание целевого уровня движения цены. А раз есть математическое ожидание, то обязательно есть и дисперсия. т.е. разброс значений уровней фактически достигнутых рынком. Из графика видно, что рынок немножко не дошел цели предыдущего цикла и практически пипс в пипс отработал цель текущего цикла.

( Читать дальше )

Когда заканчиваются тренды 2. Смотрим направление трендов.
Когда заканчиваются тренды 3. Цели движения.



Закончился ли медвежий тренд по нефти? И если да, то почему? И если нет, то тоже почему?

Сегодня при обсуждении на смартлабе моей кочерги обменялся парой реплик с уважаемым коллегой spebe, Потом зашел в его блог и обнаружил массу интересного материала. В частности вот эта публикация Оставаясь человеком во всем. О природе трендов. И многие другие.
Что могу сказать, чукча не читатель, но наверное зря. Иногда попадаются очень интересные материалы с интересным взглядом на вещи. И материалы эти совершенно незаслуженно часто остаются незамеченными в потоке интриг, скандалов и расследований. 

( Читать дальше )

Почему дискуссия о техническом анализе вызывает такое неприятие у некоторых людей?
Я всегда поражаюсь, как быстро этот вид анализа рынка отвергается некоторыми членами инвестиционного сообщества. Есть что-то криминальное в анализе движения цены или настроения рынка, о чем я не знаю? Как люди управляют риском портфеля, не изучая цены? Это должно быть чрезвычайно трудно, если не невозможно. И если вы нашли способ сделать это – здорово. Я никогда не скажу вам прекратить, если все работает. Но я стараюсь быть проще и отношусь к тем, кто руководствуется здравым смыслом. Если я хочу управлять риском, то буду смотреть на спрос и предложение, чтобы найти области, где спрос уменьшается (или предложение, если мы в шорте). Для меня это такое же базовое решение как стакан воды, если я хочу пить, или еда, если я голоден. 


( Читать дальше )

Состав комплекта.

1. Базовый индикатор SWT  — предназначен для расчета и отображения диаграмм волн, текущего значения волатильности рынка для волны третьего уровня графика и индикатора направления тренда.
На основе значений базового индикатора рассчитываются параметры трендов, каналов, волатильности, объемов и рисков торговли. Показания базового индикатора являются основой для работы торгового советника (конструктора роботов) SWT-метода.

2. Индикаторы каналов:
— SWT_SRLvl  — отображает рассчитанный по волатильности горизонтальный диапазон движений рынка по волне третьего уровня (гистограмма красного цвета) текущего графика;
— SWT_SRLvl_w2  — отображает рассчитанный по волатильности горизонтальный диапазон движений рынка по волне второго уровня (гистограмма василькового цвета) текущего графика;
— SWT_SRLvl_w4  — отображает рассчитанный по волатильности горизонтальный диапазон движений рынка по волне третьего уровня (гистограмма бирюзового цвета) текущего графика.

( Читать дальше )

Состав комплекта.

1. Базовый индикатор SWT  — предназначен для расчета и отображения диаграмм волн, текущего значения волатильности рынка для волны третьего уровня графика и индикатора направления тренда.
На основе значений базового индикатора рассчитываются параметры трендов, каналов, волатильности, объемов и рисков торговли. Показания базового индикатора являются основой для работы торгового советника (конструктора роботов) SWT-метода.

2. Индикаторы каналов:
— SWT_SRLvl  — отображает рассчитанный по волатильности горизонтальный диапазон движений рынка по волне третьего уровня (гистограмма красного цвета) текущего графика;
— SWT_SRLvl_w2  — отображает рассчитанный по волатильности горизонтальный диапазон движений рынка по волне второго уровня (гистограмма василькового цвета) текущего графика;
— SWT_SRLvl_w4  — отображает рассчитанный по волатильности горизонтальный диапазон движений рынка по волне четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета) текущего графика.

( Читать дальше )

Классический технический анализ описывает признаки продолжения тренда, как прорыв сопротивления, откат к прорванному уровню, как к поддержке и дальнейшее продолжение роста от этой поддержки.



Но жизнь богаче стандартных схем, как показывает рисунок внизу.



( Читать дальше )

Итак продолжим публикацию разбора полетов по теме, открытой в воскресенье:
— SWT-метод: как и когда заканчиваются тренды
— SWT-метод: как и когда заканчиваются тренды. Реал-тайм.
Вчерашний день, как мы уже писали в дополнении к предыдущей публикации, завершился прорывом вниз канала дневного тренда (изображен на графике оранжево-красным цветом), что означает продолжение нисходящего движения в рамках среднесрочного и краткосрочного нисходящих трендов с целью на уровне поддержки 1224.72 (на графике этого масштаба уровень не виден). 



Прорыв шел внутри канала внутридневного тренда (васильковый канал), т.е. откаты не имели существенного размера.
Сегодня утром откат вышел вверх за пределы канала внутридневного тренда и мы снова оказались в зоне ветвления сценариев.

( Читать дальше )

Вчера опубликовал статью SWT-метод: как и когда заканчиваются тренды, но все были заняты футболом.
Попробую сегодня показать методику анализа трендов в рамках SWT-метода на примере золота.
Текущая ситуация характеризуется среднесрочным и краткосрочным нисходящими трендами с целью на уровне поддержки 1224.72 (нюансы можно посмотреть в публикации: GOLD — 29.06.18. Продолжается среднесрочный нисходящий тренд с целью 1224.72).
Тренд пока что устойчивый, но волатильность колебаний по трендам младших уровней иерархии возрастает, т.е. все больше желающих покупать от минимумов и все больший диапазон рынок проходит вверх, пока медведи в очередной раз не задушат несостоявшихся быков.

Путь в 1000 ли начинается с первого шага, говорят китайцы.
Также обстоит дело и с окончанием и разворотом больших трендов. Сначала прорывается в обратную сторону диапазон самого младшего тренда, затем следующего по уровню иерархии и т.д., пока рынок полностью не развернется в противоположную сторону.  Процесс этот нагляден и легко отслеживается. И если не забегать вперед, то можно достаточно точно определить ситуацию с разворотом и предполагаемые цели этого разворота. Конечно, бывают и мгновенные развороты (в классическом анализе — фигура «шип»), но это происходит не слишком часто.



( Читать дальше )

Тренды существуют и на истории все мы миллионеры.
Недавно этот вопрос был затронут в обсуждении публикации С.Голубицкого. Затронут, но так и повис в воздухе. Многое осталось за рамками обсуждения из-за неподъемности темы для двух-трех фраз.
Вот фрагмент обсуждения:



Вопрос существуют ли тренды и циклы даже не обсуждается. Они не могут не существовать в силу специфики образования графика цены и распределения спектра мощности соответствующего временного ряда (п.2.4 по ссылке: https://swt-metod.blogspot.com/p/blog-page_22.html, свойства стохастических волновых трендов):

Какие же закономерности или свойства поведения рынков являются общими в рамках принципа декомпозиции и использования разложения графика рыночных цен по базису стохастических волновых трендов.

Первое свойство – это тот очевидный факт, что математическое ожидание значения любой волны или его оценка полученная усреднением по времени равно нулю.
Это является следствием способа формирования стохастических волновых трендов: каждая волна является выходом полосового фильтра, а коэффициент передачи полосового фильтра на нулевой частоте равен нулю.

Второе свойство – колебательный характер движения волн.
Это следствие того факта, что энергетический спектр процессов с фликкер-шумом, которым описывается поведение существенно нелинейных сложных систем, в том числе и рынков, является сплошным и ненулевым в любой полосе. По этой причине, для того чтобы обеспечить нулевое среднее значение волн, каждая волна будет вынуждена совершать сложные колебательные движения во времени относительно нулевой линии, находясь в канале, ширина которого определяется параметрами дисперсии (среднеквадратичного отклонения) этой волны.
Так как мощность колебаний в каждой полосе частот конечна, то конечным будет и размах колебательных движений волн. Причем большую часть времени волна будет находиться внутри некоторого канала (при корректном выборе его параметров) и сравнительно редко выходить за его пределы, демонстрируя аномалию или неэффективность поведения рынка для данной волны.

Третье свойство – свойство, проявляемое сложными системами, в результате которого происходит подчинение локальных поведенческих характеристик, описывающих динамику рынка, процессам более глобального характера (уровня иерархии), которые меняют и статистику, и вероятностные характеристики локальных движений. В частности, для рынка это преимущественное направление локальных движений в направлении действующих трендов и движений большего масштаба.

Таковы основные особенности и характеристики рынка, вытекающие из модели стохастических волновых трендов SWT-метода.
Может возникнуть вопрос, а за счет чего происходит направленное движение рынка, если все волны имеют нулевое среднее и совершают колебательные движения вокруг нуля. Ответ простой. Теоретическое число волн бесконечно велико, энергия их (и соответственно амплитуда колебаний) возрастает пропорционально квадрату периода колебаний, а их сумма может дать результирующие движения очень большого размаха.

( Читать дальше )